For the English version, click here. Na het behalen van een masterdiploma in financiën of een gelijkwaardig diploma kun je verschillende ‘frontoffice’-carrières volgen in investment banking, vermogensbeheer of private equity. Deze termen lijken misschien nieuw voor je, maar maak je geen zorgen, dit artikel is bedoeld om deze termen te definiëren en uit te leggen wat elke carrière inhoudt. Ten eerste, als je het verschil kunt zien tussen de verschillende carrières en daarnaast kunt definiëren welke rol je specifiek aanspreekt, zul je opvallen tijdens een sollicitatiegesprek. Als je alle rollen en de verschillen kent, weet je waarschijnlijk ook welke werkbelasting en vaardigheden je nodig hebt voor de baan waarop je solliciteert en kun je uitzoeken en uitleggen waarom je bij een bepaalde rol past. Asset Management Vermogensbeheer is misschien wel de meest bekende functie voor studenten die geïnteresseerd zijn in het investeren van kapitaal. Vermogensbeheer is een cruciaal onderdeel van financiën waar professionals, bekend als vermogensbeheerders, mensen en organisaties helpen om het meeste uit hun investeringen te halen. Het belangrijkste doel is om klanten te helpen hun financiële doelen te bereiken door hun beleggingsportefeuilles te laten groeien of te behouden. Zie vermogensbeheerders als de experts die klanten begeleiden bij het maken van slimme beleggingskeuzes die passen bij hun risicoprofiel. Deze experts werken met allerlei soorten klanten, zoals vermogende particulieren, grote bedrijven, pensioenfondsen, staatsinvesteringsfondsen en meer. Ze moeten beleggingsplannen opstellen die passen bij de unieke situatie van elke klant en bij wat ze willen bereiken. Vermogensbeheerders houden zich bezig met verschillende soorten beleggingen, zoals aandelen, obligaties, onroerend goed en andere financiële activa. Ze moeten de juiste mix van beleggingen kiezen op basis van wat de klant wil en met hoeveel risico hij of zij zich prettig voelt. Het is als het creëren van een recept dat een balans vindt tussen het behalen van een goed rendement en het nemen van een gepaste hoeveelheid risico. In een notendop is vermogensbeheer een complex vakgebied waarin experts hun kennis van geld en markten gebruiken om klanten te helpen meer geld te verdienen met hun beleggingen. Ze moeten echt slim en ervaren zijn om met alle wendingen van de financiële wereld om te kunnen gaan en tegelijkertijd klanten te helpen de beste keuzes voor hun geld te maken. Deze gids geeft je een voorproefje van wat vermogensbeheer inhoudt en moedigt je aan om er meer over te leren als je nieuwsgierig bent. Rollen Vermogensbeheer is een groot gebied met verschillende banen die verschillende vaardigheden en kennis vereisen. Enkele van de meest voorkomende banen in vermogensbeheer zijn: Portfolio Manager, Research Analyst, Trader, Risk Manager, Compliance Officer, Operations Specialist. Portefeuillebeheerder Een portefeuillemanager in vermogensbeheer houdt toezicht op een verzameling activa voor klanten om het rendement te maximaliseren en tegelijkertijd het risico te minimaliseren. Ze maken investeringskeuzes, volgen markttrends en passen de portefeuille aan om aan de doelen van de klant te voldoen. Effectieve portfoliomanagers hebben een goede kennis van de financiële markten, analytische vaardigheden en een snel beslissingsvermogen nodig. Ze beheren ook klantrelaties, communiceren over strategieën en werken samen met analisten en handelaren voor datagestuurde beslissingen. In het algemeen spelen ze een essentiële rol in het helpen van klanten om hun financiële doelen te bereiken door slimme investeringsbeslissingen te nemen en hun activa te beheren. Handelaar Een handelaar in vermogensbeheer voert transacties uit om het rendement te maximaliseren en de risico’s voor klanten te beperken. Ze werken nauw samen met portefeuillebeheerders en onderzoeksanalisten om beleggingsstrategieën te vinden en te implementeren. Traders begrijpen de financiële markten en analyseren trends en nieuws om kansen te spotten. Ze beschikken over sterke technische vaardigheden en beheren handelsgerelateerde risico’s door posities te bewaken en hedgingstrategieën te gebruiken. Traders kunnen zich specialiseren in specifieke activaklassen, zoals aandelen, obligaties of derivaten, en werken vaak in teamverband. De functie is snel en onder hoge druk, maar ook lonend voor wie geïnteresseerd is in financiële markten en beleggingen. Onderzoeksanalist (aandelen, obligaties, grondstoffen enz.) Een research analist in vermogensbeheer doet onderzoek naar en analyse van verschillende financiële effecten om investeringskansen te vinden en suggesties te doen aan portefeuillemanagers of klanten. Ze werken samen met het beleggingsteam om markttrends te begrijpen en gebruiken hulpmiddelen zoals jaarrekeningen en nieuwsbronnen voor gegevensanalyse. Ze beoordelen bedrijfsspecifieke details zoals financiële ratio’s en de kwaliteit van het management om de waarde van aandelen of obligaties te evalueren. Hun bevindingen worden weergegeven in rapporten met aanbevelingen voor kopen, houden of verkopen. De analist blijft ook op de hoogte van nieuws uit de sector, ontmoet vertegenwoordigers van bedrijven, woont evenementen bij en legt contacten met experts om inzichten te verzamelen. Over het geheel genomen spelen ze een cruciale rol door vitaal onderzoek te leveren als leidraad voor slimme beleggingskeuzes. Risicobeheerder Een risicomanager in vermogensbeheer identificeert, meet en behandelt de risico’s die gepaard gaan met de beleggingen van het bedrijf. Hun belangrijkste taak is om ervoor te zorgen dat de beleggingen van het bedrijf overeenkomen met de risiconiveaus waar klanten zich prettig bij voelen en om te voorkomen dat klanten worden blootgesteld aan onnodige risico’s. De risicomanager werkt nauw samen met portefeuillebeheerders om ervoor te zorgen dat beleggingsstrategieën passen bij de risicovoorkeuren van klanten. Ze houden ook markttrends en regelgeving in de gaten om ervoor te zorgen dat het bedrijf zich aan de regels houdt. In het algemeen is de risicomanager van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat de beleggingen van het bedrijf overeenkomen met de risicovoorkeuren van klanten, om activa te beschermen en om het vertrouwen van klanten te behouden. Specialist in bedrijfsvoering In vermogensbeheer houden Operations-professionals zich bezig met de taken achter de schermen die het beleggingsbeheer ondersteunen. Ze beheren processen zoals trade settlement, cash handling, fondsadministratie en reconciliaties. In samenwerking met beleggingsexperts zorgen ze ervoor dat transacties nauwkeurig worden uitgevoerd en op tijd worden afgewikkeld. De specifieke kenmerken van hun rol kunnen variëren afhankelijk van het bedrijf en de aangeboden diensten, zoals het afhandelen van handelsbevestigingen of klantrapportage. Operations is van cruciaal belang voor accurate administratie, risicoverlaging en efficiëntieverbetering door procesautomatisering, waardoor kosten worden bespaard en prestaties worden verbeterd. Compliance medewerker
Finance Expedition 2022: Een terugblik
For the English version, click here. Na 2 jaren waarin we de Finance Expedition online hebben moeten organiseren vanwege Covid-19 was het dit jaar eindelijk weer tijd. Op 7 november vertrokken we weer naar Amsterdam voor de Finance Expedition. Over een periode van 3 dagen bezoeken 24 studenten iedere dag 2 bedrijven binnen een bepaalde pilaar van de Finance. Dit evenement wordt georganiseerd door Asset | Accounting & Finance in samenwerking met Asset | Econometrics Klaar met alle goodie-bags, koffers en gezonde spanning stond de commissie te wachten aan de achterkant van het station. Langzamerhand kwamen de studenten aan en ruim op tijd vertrokken we, in de prachtige Willem II bus, naar Amsterdam! Eenmaal aangekomen bij de Holiday Inn op de Zuid-as was er, nadat iedereen rustig naar de kamer was gegaan, nog voor de liefhebbers de gelegenheid om een drankje te nuttigen in de bar om elkaar alvast wat beter te leren kennen. Helaas moesten we toch redelijk op tijd naar bed want de wake-up call stond gereed voor 7 uur. Dag 1 Op dinsdag 8 november bezochten we BDO en Oaklins, beide specialiseren zich in de Mergers and Acquisitions tak binnen de Corporate Finance. In de ochtend was als eerste BDO aan de beurt. Bij aankomst in het kantoor werden we welkom geheten door de medewerkers en werden we direct in de watten gelegd met koffie, thee en iets lekkers. Het programma begon met een korte introductie over BDO en de mogelijkheden die studenten hebben binnen BDO. Hierna kregen wij een case waarin wij als BDO-werknemers binnen het Due Diligence proces de EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation Amortization) van een omvangrijk bedrijf zo goed mogelijk moesten vaststellen. Afsluitend moest iedere groep hun denkproces en uiteindelijke EBITDA presenteren. De morgen werd afgesloten met een heerlijke lunch die de mogelijkheid gaf om persoonlijk in contact te komen met de werknemers van BDO. Na de lunch moesten we snel door naar Oaklins Dankzij een chagrijnige buschauffeur die niet 10 seconden op ons wilde wachten kwamen we 5 minuutjes te laat aan bij Oaklins. Gelukkig geen probleem. Wederom werden we met koffie en thee ontvangen bij Oaklins en na een korte presentatie over Oaklins als bedrijf gingen we beginnen aan de 2e case van de dag. Bij deze case moesten wij als deelnemers een aantal werknemers van Oaklins adviseren of zij een bedrijf, in de reisbranche, wel of niet moeten overnemen. Hiervoor kregen wij een uitgebreid informatie memorandum en de mogelijkheid om zowel met de ‘CEO van het bedrijf’ te spreken als met een ‘industrie-expert’. Wij hadden 1,5 uur de tijd om tot ons advies te komen. Na een presentatie waarin iedereen zijn advies pitchte was het tijd voor het avondeten. Oaklins had sushi geregeld en nam ons na het avondeten nog mee naar ‘De Blauwe Engel’, een cafe op de Zuid-as waar we nog met werknemers van een klein borreltje hebben genoten. Dag 2 Op woensdag 9 november ging zoals gebruikelijk weer de wekker om 7 uur en bezochten we ditmaal ING en a.s.r., deze dag stond in het teken van Asset Management. Aangekomen bij het hoofdkantoor van ING op de Bijlmer kregen wij een introductiepresentatie over de toekomst en visie van ING als bank voornamelijk binnen Nederland. ING behandelde de case in de hele groep en deze bestond uit het analyseren van een leenproces dat ING had verstrekt aan een transporteur van verse groenten. We bespraken de case met 2 werknemers die daadwerkelijk aan dit proces hebben deelgenomen en we behandelden het hele leenproces, van initiële aanvraag tot het, helaas, uiteindelijke faillissement. Na de case kregen we ook nog een presentatie van de CIO (Chief Investment Officer) van ING, hij legde ons uit hoe portfolio’s worden geselecteerd en opgebouwd. Na allemaal zeer interessante presentaties, hadden we helaas nog maar weinig tijd voor de lunch die ING geregeld had. Hoewel we snel hebben moeten eten was het wederom erg lekker en binnen de kortste keren waren we onderweg naar a.s.r. in Utrecht “Het evenement is gecreëerd om studenten een brug te geven tussen wat ze in de studentenbanken leren, wat de bedrijven daadwerkelijk met die kennis doen en hoe die wordt toegepast.” Aangekomen bij a.s.r. viel de meeste een ding op, hoe groot het kantoor is! Echt een gigantisch, en werkelijk prachtig kantoor met zeer veel glas waardoor veel natuurlijk licht binnenkwam. Bij de introductie presentatie werd ons de rijke geschiedenis van a.s.r. als verzekeraar getoond. Tevens werd hun recentelijke overname en toekomstvisie van Aegon besproken. Na een korte koffie pauze was het tijd voor de case. We werden opgedeeld in groepjes en waren wij verantwoordelijk om de balans van a.s.r. te balanceren gedurende allerlei tijden van economische onzekerheid. Er werd een nieuwsfeit getoond wat invloed heeft op een asset en/of liability en het was aan ons de taak om onze verzekerings-, aandelen- en vastgoedportfolio op een dusdanige manier te managen dat wij als a.s.r. winst bleven maken. Ik vond het een zeer originele case aangezien het Asset Management combineerde in de setting van een trading game die vaak bij Market Makers wordt gespeeld bij inhouse-dagen. Na de case was het tijd voor de borrel en pizza! Dag 3 De laatste dag was aangebroken en wederom waren we vroeg het bed uit! Donderdag 10 november stond helemaal in het teken van Risk Management, we bezochten in de ochtend RiskQuest en in de middag Deloitte. Aangekomen in de mooie grachten van Amsterdam lag er in een prachtig grachtenpand het kleine kantoor van RiskQuest. Na een introductiepresentatie kregen we een korte rondleiding door het kantoor. Het hoogtepunt was het kantoor van een van de partners. In het plafond van zijn kantoor lagen meerdere prachtige schilderijen uit de tijd van Rembrandt, samen met het prachtige uitzicht over de Amsterdamse grachten en de enorm comfortabele bureaustoelen ben ik verbaasd dat er toch nog gewerkt wordt! Gedurende de case werden we in groepjes opgedeeld en waren wij als werknemers van RiskQuest door een Luxemburgse bank ingehuurd om hun Probability of Default Model te recalibereren.
